1.市场继续向好

今天，大盘全天震荡上涨：

三大指数均收阳，沪指、创业板反弹新高；近7成股上涨，贵州茅台、宁德时代、老板电器、药明康德等机构大票表现亮眼，集泰股份等高位连板股再度几乎全数晋级；涨势亮眼板块分两条线：以HJT电池为首的赛道板块、以景点旅游、家电为首的经济复苏相关板块；北上资金全天流入96亿，继续保持积极做多姿态...

整体上看，盘面有种百花齐放的热闹感觉，“主线强势+低位轮动补涨”，当下市场状态还是很好的。

而且这几天的反弹板块跟去年同期很像：热门赛道板块里的新技术题材板块。

比如去年涨的比较好新技术是光伏HJT电池，其中金辰股份2个月翻了5倍，我们当时也很幸运，在起爆之前跟上。

而最近的赛道新技术换成了汽车产业一体化，像这两天比较火的麒麟电池也是属于一体化的，还有我从我6月1日《2万亿板块集体飙涨，汽车行业出现新趋势？》一文开始讲的一体化压铸，最近也涨得很好。

总的来说，去年跟今年都是趋势+连板。所以，接下来只要行情还在继续，即便是补涨行情，最热赛道的支线题材就还会继续。因为趋势主线板块有个特点：会反复活跃。毕竟作为市场最强方向，是整个市场生命力最顽强的方向！

2.HJT

今天，HJT强势领涨两市，金刚玻璃、星帅尔、金辰股份等股纷纷涨停。消息上：隆基硅异质结光伏电池(HJT)经德国哈梅林太阳能研究所(ISFH)测试M6全尺寸电池(.4c)光电转换效率达26.50%，创造了大尺寸单结晶硅光伏电池效率新的世界纪录；金刚玻璃近日公告，拟设控股子公司投建4.8GW高效异质结电池片及组件项目。

关于这个板块操作逻辑，我在昨天《再次大涨，汽车零部件新一轮复苏在即？》一文中已经讲过：

今年以来，市场公告未来将建设33.4GWHJT项目。而截止年底，国内HJT产能大概有5.57GW，未来HJT拟建设量约占当前总产能的%,HJT迎来产业化加速。

当前，制约HJT产业化的因素主要在成本，一方面是生产线投资成本高，另一方面是材料成本高。

未来这一制约因素能否解决？

从电池产线投资来看，由于设备还没有完全国产化，HJT的单GW产线设备投资额大概在4-4.5亿元，比当前主流P型电池1.6亿元/GW的成本高出一倍多。不过目前迈为股份已具备HJT整线设备出货的能力，其设备4月份已供货给海外异质结电池巨头REC,规模在4.8GW；

从成本结构来看，HJT电池采用低温银浆、靶材等，成本更高，比P型电池高出%左右。但目前以帝尔激光为首的设备企业正在寻求激光转印的方式降低低温银浆的使用，据称能够将银含量从90%降低到60%左右，甚至进一步降到45%,预计今年二、三季度将得到验证。

整体来看，目前HJT产业化还处在初期，一旦成本制约因素得到质的解决，那么HJT产业化将快速爆发。

我在昨天整理了一份“HTJ概念股”，还有参考意义。

3.值得注意的

（1）消费医药

今天消费医药出现异动，之前医药板块中跌幅比较大是CXO，而市场杀CXO的逻辑主要有两个：美债收益率上行导致的杀估值；需求方融资减少，引发CXO需求降低。不过这两个对CXO的短期业绩影响不会特别大，中报应该不错！

（2）景点旅游

今天景点旅游领涨两市，张家界、桂林旅游、云南旅游等股纷纷涨停。逻辑上：三季度有暑假旺季和十一的炒作预期，线下服务消费总有一天能恢复，所以这个这个方向是值得中期

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