文/方得

不忘初心，方得始终

周五的欧美股市的大跌，今天对港股影响比较直接，但是A股从5月份开始就走势独立，因此总体上影响时间不长，影响程度而言也没有太大，随着本周三美联储的决议出台，基本也就尘埃落定了。

两市成交涨跌家数基本相当，小市值公司的涨幅要好于大市值公司的表现。主要由于美联储的加息影响的是海外投资者的买卖决断，不影响内资机构的投资决策，大市值公司海外投资者介入相对深一些，今天外资流出多亿，也是提前做避险的准备，内资机构基本保持平静。

市场的热点还是围绕着前期热点板块展开，尤其是在新的电动车“车王”突破万亿市值的标志性事件带领下，整个电动车的产业链公司行情如火如荼。

电动汽车对汽车行业带来的变化不仅是动力源的变化，它是对整个产业链的一场革命。打破了百年来形成的西方汽车行业巨头编织起来的行业壁垒，新的产品形态，引发新的供应链格局的重塑，使中国的厂商能够打破过去的垄断，得以进入全球的供应链体系之中。

除了大家熟知的电池环节，我们已经形成了全球行业龙头，还有更多的环节，中国的公司也正在崛起。

汽车零部件领域的一体化压铸，近期将打造一个千亿级市场，随着渗透率的提升，远期的市场空间将达到大几千亿的市场规模。一体化压铸就是通过大型的压铸机，将传统汽车生产环节的冲压焊装制作的零部件，经过大型的压铸机，一次性制作完成需要的成品部件，节约了大量的焊接环节，将来我们现在看到的汽车工厂里，一排排的焊接机器人将大幅度减少。同时，一体化压铸，将大量减少汽车的零部件数量，比如特斯拉的后底板以前需要70多个部件焊接组装而成，而采用一体化压铸，只需要两个部件即可，大大提高了生产效率和产品的质量。

目前特斯拉采用这个技术的部件比较多，由于一体化压铸的优势，国内的新能源汽车品牌纷纷跟进，未来的确定性是极高的，后续的产品将逐步采用一体化铸件，现在整体的市场渗透率还是不高，这也为未来的成长打开了巨大的空间。

这个细分行业可以分为三条支线。

一个是材料，为了达到汽车的轻量化，更加适合压铸成型，免热铝合金材料符合这两项要求，将被大量使用。

第二是压铸机械，无论是汽车厂家自制，还是外部工厂采购，都需要采购大型压铸机，就像大家要生产锂电池，要买锂电设备一样。

第三是压制零部件的制造工厂，虽然有的汽车整车厂会自行压铸，从效率的角度来分析，大量的供应还是会采用第三方厂家供应的方式来解决生产问题。

目前产业链还处于刚开始导入的阶段，未来十年，行业增长空间至少倍。确定性的赛道引发了产业链里的公司争相扩充产能，来满足未来的巨大需求。

汽车产业链的链条非常长，过往配套商的全球产值在7万亿，里面能够容纳非常多的大市值公司，我们中国的产业链公司，将充分享受行业变局带来的巨大红利。

今天、包括上周五，市场走势是比较强的，但是指数向上还是看不到多大的空间，但是，既然市场已经恢复了活力，板块和个股的机会就会层出不穷，尤其是热门赛道的公司，这轮反弹，已经有几十家公司的股价创出了历史的新高，这就是未来的板块方向，除了最集中的，一直处于主升浪的煤炭板块之外，汽车相关的创新高的家数名列第二。

大盘这两天还是要观察美股的调整力度，好在本周三就可以揭晓谜底了。外盘要看看，事情还是要自己做。